متطلبات الهامش لخيارات الأسهم

هامش الخيار.

ما هو "هامش الخيار"

وهامش اخليار هو النقد أو األوراق املالية التي يجب على املستثمر أن يودعها في حسابه كضمان قبل خيارات الكتابة. تختلف متطلبات الهامش حسب نوع الخيار. يتم تحديد متطلبات الهامش من قبل مجلس الاحتياطي الفدرالي في اللائحة T. يمكن للسماسرة الفردية فرض متطلبات إضافية. يطلب الوسطاء من المستثمرين إيداع أموال الهامش لأنها قد تكون هناك حاجة لشراء أو بيع الأسهم الأساسية إذا تم ممارسة الخيارات. وقد تكون هناك حاجة أيضا لإغلاق المواقف الخاسرة.

هبوط الخيار "

تختلف متطلبات الهامش لتداول الخيارات عن متطلبات الهامش للأسهم المتداولة أو العقود الآجلة. أيضا، بعض استراتيجيات تداول الخيارات ليس لها متطلبات الهامش. وذلك لأن المخزون الأساسي يمكن أن تستخدم كضمان. لا تتطلب المكالمات المغطاة أو المغطاة متطلبات الهامش، على سبيل المثال.

متطلبات الهامش.

في تداول الخيارات، يشير "الهامش" أيضا إلى النقد أو الأوراق المالية المطلوب إيداعها من قبل كاتب خيار مع شركة الوساطة له كضمان لالتزام الكاتب بشراء أو بيع الضمان الأساسي، أو في حالة خيارات التسوية النقدية إلى دفع مبلغ التسوية النقدية، في حالة أن يتم تعيين الخيار المعين.

متطلبات الهامش لكتاب الخيار معقدة وليست هي نفسها لكل نوع من أنواع الأمان الأساسية. وهي عرضة للتغيير ويمكن أن تختلف من شركة الوساطة إلى شركة الوساطة. ولما كان لها تأثير كبير على ملامح المخاطر / المكافآت لكل تجارة، يجب على كتاب الخيارات (سواء كانوا مكالمات أو يضعون بمفردهم أو كجزء من استراتيجيات مواقف متعددة مثل الفوارق أو النطاقات أو الخنق) تحديد متطلبات الهامش المطبقة من الوساطة الشركات والتأكد من أنها قادرة على تلبية تلك المتطلبات في حال تحول السوق ضدهم.

دليل متطلبات الهامش.

وقد تم نشر دليل مرجعي لمتطلبات الهوامش لمختلف استراتيجيات الخيارات من قبل كبوي وهو متاح هنا.

حاسبة الهامش.

وتقدم أيضا كبوي هذه الأداة المفيدة على الإنترنت التي تحسب متطلبات الهامش الدقيق لتجارة معينة.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

متطلبات الهامش.

متطلب الهامش هو النسبة المئوية للأوراق المالية الهامشية التي يجب على المستثمر دفعها نقدا. ويمكن تقسيمها إلى متطلبات الهامش المبدئي ومتطلبات هامش الصيانة. وفقا للوائح T لمجلس الاحتياطي الفدرالي، فإن متطلبات الهامش الأولي للأسهم هي 50٪، ومتطلبات هامش الصيانة هي 30٪، في حين أن متطلبات أعلى لكلا الأمرين قد تنطبق على بعض الأوراق المالية.

ويشير متطلب الهامش المبدئي إلى نسبة الأسهم المطلوبة عندما يفتح المستثمر موقعا. على سبيل المثال، إذا كان لديك 5000 $ وترغب في شراء الأسهم أبك التي لديها متطلبات الهامش الأولي 50٪، يتم احتساب كمية الأسهم أبك كنت مؤهلا للشراء على الهامش على النحو التالي:

قوة الشراء * 50٪ & غ؛ & غ؛ أقل من أو يساوي 5000 دولار.

وGT؛ & GT. قوة الشراء & غ؛ & غ؛ أقل من أو يساوي 5000 دولار أمريكي / 50٪ = 10000 دولار أمريكي.

وGT؛ & GT. يمكنك شراء ما يصل إلى 10،000 $ قيمة الأسهم أبك باستخدام الهامش الخاص بك شراء القوة.

عندما يحمل المستثمر الأوراق المالية المشتراة على الهامش، من أجل السماح ببعض التذبذب في السعر، يتم تخفيض الحد الأدنى لمتطلبات الهامش في فيرستريد لمعظم الأسهم إلى 30٪. وهذا ما يسمى شرط هامش الصيانة. عندما يكون المستثمر غير قادر على الحفاظ على حقوق الملكية فوق متطلبات هامش الصيانة، يحدث نداء الهامش.

على سبيل المثال: لديك 20،000 $ قيمة الأوراق المالية التي تم شراؤها باستخدام 10،000 $ نقدا و 10،000 $ على الهامش. إذا كانت القيمة الإجمالية لحقائبك القابضة إلى 14،000 دولار والمبلغ الذي اقترضته على الهامش لا يزال 10000 $، فإن قيمة الأسهم الخاصة بك يكون فقط 4000 $، والتي تقع تحت الحد الأدنى لمتطلبات الهامش 30٪.

استثناء من متطلبات هامش الصيانة 30٪ هو عندما يتركز حساب المستثمر. يتم تكوين الحساب المركز عندما يساوي موقف واحد أو أكبر من 60٪ من إجمالي القيمة السوقية الهامشية. نظرا لارتفاع مخاطر التذبذب، فإن متطلبات هامش الصيانة تبقى 50٪ عندما يتركز الحساب.

بعد المثال المذكور عند تقديم متطلبات الهامش الأولي، السعر الحالي للمخزون أبك هو 100 دولار. لديك الآن 100 سهم من الأسهم أبك اشترى باستخدام 5000 $ نقدا و 5000 $ على الهامش. إذا كان سعر الأسهم أبك يسقط من 100 $ إلى 90 $ وتصبح القيمة الإجمالية لعقد الخاص بك 9000 $، والمبلغ الذي اقترضت من الهامش يبقى 5000 $، الأسهم الخاصة بك هو الآن فقط 4000 $، وهو أقل من الحد الأدنى لمتطلبات الهامش 50٪ لتركز الحسابات.

بعض الأوراق المالية لديها متطلبات هامش أعلى، وفي هذه الحالة سوف تكون متطلبات الأولية والصيانة نفس معدل أعلى. يرجى الرجوع إلى مخطط الهامش المطلوب الخاص لمعرفة التفاصيل.

الترقيات.

تريد التحدث مع شخص ما بشأن الأسئلة الأساسية في الوقت الحقيقي؟ محاولة لدينا خدمة الدردشة الحية التفاعلية. يمكن لممثلينا تقديم المساعدة في استفساراتكم. اذهب.

فهم خيارات التداول متطلبات الهامش للحصول على خيارات عارية.

10 فبراير 2018.

استعد للتجار & # 8211؛ في هذه المدونة نحن نذهب للنظر في فهم متطلبات هامش التداول للتداول خيارات عارية وخيار بيع.

إذا كنت تخطط لبيع الخيارات كجزء من إستراتيجية التداول العامة، يجب أن تفهم كيف تعمل متطلبات الهامش. في هذه المدونة، سوف ننظر بالتفصيل في ما سيطلب وسيط لك لتنفيذ هذه الأنواع من الصفقات.

ويستند نظام التداول لدينا على خيارات البيع.

أنا أسس استراتيجيات التجارة في بيع الخيار. هذا لا يعني أننا نبيع الخيارات فقط؛ نحن تجارة الحديد كوندورس والائتمان ينتشر كذلك. ولكن كل من هذه الاستراتيجيات يسمح لنا لجمع أقساط الخيار في المقدمة ووضع هامش للتجارة.

نحن نعرف فقط كيف محبطة يمكن أن يكون لشراء مكالمة أو وضع على الأسهم التي تتحرك ضدك ويفقد لك المال. الكثير من الوقت، كنت تدفع ثمن تسوس الوقت الذي يأكل ببطء بعيدا في الأرباح الخاصة بك كل يوم. ونتيجة لذلك، يتحرك السهم ومع ذلك ينتهي الخيار بقليل أو بدون قيمة عند انتهاء الصلاحية.

فهم متطلبات الهامش.

تماما مثل عمولات التداول، يمكن أن يكون للسماسرة متطلبات هامش مختلفة جدا. ومع ذلك، يجب عليهم جميعا التقيد بالحد الأدنى المطلوب من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) وتبادل الخيارات حيث يتم تداول العقد.

على سبيل المثال، متطلبات الهامش تشارلز شواب هي أعلى بكثير من معيار الصناعة، في حين أن ثينكورسويم يقدم هامش الحافظة أقل لقيم الحساب العالي.

على أي حال، يجب عليك التحقق من متطلبات محددة من وسيط لمعرفة المعايير الهامش التي سوف تنطبق على نوع معين من حساب التداول الخاص بك.

مستويات التخليص الوسيط لتداول الخيارات.

عند فتح حسابك مع وسيط، يجب عليك طلب ترخيص تداول الخيارات. يقوم بعض الوسطاء بتصنيف عمليات تصفية الخيارات في مستويات مختلفة تتراوح من واحد إلى أربعة.

عادة، لشراء الخيارات التي تحتاج إلى المستوى الأساسي أو مستوى واحد التخليص. إذا كنت تخطط لبيع عارية يضع (لا يدعو) كنت أكثر من المرجح الحاجة مستوى اثنين التخليص. ولكن الهامش هو أعلى بكثير كما كنت لا تزال ينظر إليها على أنها تاجر المبتدئين من قبل الوسيط. إذا كان لديك الخبرة اللازمة، وأنا أوصي محاولة الحصول على مستوى ثلاثة أو أعلى الموافقة كما متطلبات الهامش سيكون أقل بكثير، وسوف تكون قادرة على شراء وبيع الخيارات في أي وقت.

نموذج وسيط الهامش الجدول الزمني.

وفيما يلي جدول زمني سريع الهامش عينة من لدينا ثينورسويم وسيط. جداول الهامش كبيرة لمساعدتك على حساب بسرعة وتحديد ما إذا كنت تريد الذهاب إلى ما يكفي من القوة الشرائية لموقف معين أو استراتيجية معينة. (اضغط للتكبير).

كيف حساب وسطاء الهامش؟

سنفترض الآن أن لديك مستوى ثلاثة إزالة التي لديها متطلبات هامش أقل قليلا من المستويات الدنيا. بالنسبة لأولئك منكم الذين المعالجات الرياضيات، وأنت تسير على الحب هذه الاشياء. كل شخص آخر، أنت فقط سوف تضطر إلى أخذنا في كلمتنا على هذه الحسابات.

(25٪ من القيمة السوقية للأسهم الأساسية + سعر طلب الخيار - أي مبلغ خارج المبلغ) × 100 (لكل عقد) × عدد العقود.

يجب أن تكون قيمة المعادلة أعلاه أكبر من:

* (الخيار يسأل السعر + 10٪ من سعر التداول الحالي للسهم) × 100 (لكل عقد) × عدد العقود، أو.

* عدد العقود × 500 دولار لكل عقد.

إذا كان أي من هذين الحسابين ينتج عنه هامش أعلى، عندئذ يتم استخدام أعلى قيمة.

ونود أن نشير في هذه المرحلة إلى أن وجود هامش للتخليص داخل الوسيط الخاص بك لا يعني أنك ستضطر إلى & # 8220؛ هامش الاتصال & # 8221؛ يجب أن التجارة الخاصة بك سيئة. إذا كان لديك ما يكفي من النقد أو الأسهم في حسابك لتغطية متطلبات الهامش، فإن التجارة لن تؤدي إلى تفعيل الهامش (القدرة على الاقتراض) المتاحة لك.

طرق لتقليل الهامش الخاص بك.

هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكنك اتخاذها للحد من الهامش الخاص بك، وقد أنشأنا شريط فيديو قصير يبحث في طريقتين يمكننا تقليل متطلبات الهامش على الصفقات.

هذا فيديو ممتاز، ليس فقط للأشخاص الذين لديهم حسابات أكبر ولكن إذا كنت تقوم بتداول حساب حساب الاستجابة العاجلة وكنت ترغب في تقليد بعض الصفات غير محددة المخاطر التي نفعلها هنا. أو أن أي شخص يفعل، في الأساس الخاص بك متداخلة وخنق ونسبة ينتشر، فإنه سيكون من الصعب القيام بذلك لأن تلك الصفقات عادة ما تتطلب الكثير من النقد في وقت مبكر ل إيرا الخاص بك أو حساب التقاعد الخاص بك.

ونحن ننظر إلى بعض الطرق البسيطة التي يمكنك تقليل أو خفض متطلبات الهامش الخاص بك وأيضا زيادة عودتك. مرة أخرى، مع حسابات أكبر، ستحتاج إلى تداول صفقات مخاطر غير محددة بشكل طفيف. هذه تعطينا أكبر ينل، دولار من الحكمة، في نهاية العام، ولكن، بطبيعة الحال، فإنها ربط الكثير من هامش رأس المال.

في الفيديو، نتحدث عن الحد من تلك التعرضات السوق على استراتيجيات مختارة. وهذا يساعد ليس فقط على تقليل المخاطر الإجمالية في المحفظة، ولكن أيضا يزيد العائد على رأس المال الذي يمكن أن تساعد بشكل كبير في الربح الإجمالي، واستخدام الأموال.

لدينا أيضا الفيديو الثاني الذي يظهر لك كيفية تحرير المزيد من الهامش والنقد لمساعدتك على مواصلة التداول بانتظام.

إذا كان لديك أي أسئلة أخرى حول فهم متطلبات الهامش للتداول الخيارات، لا تتردد في إضافة إلى مربع التعليق أدناه، وسوف نقوم بالرد عليها بالنسبة لك.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

لدي حساب بقيمة 200 ألف دولار أمريكي يتم توزيعه في معظمه على مخاطر منخفضة ومؤشرات أوتم. I & # 8217؛ م التفكير في ترقيته إلى حساب هامش الهامش. أي تحذيرات في استخدام حساب بيإم؟

(أنا & # 8217؛ م استمتع أشرطة الفيديو منصة التعليم الجديد.)

شكرا سعيدة كنت ترغب في ذلك كل & # 8211؛ الشيء الوحيد الذي سوف يكون على بينة من التعديلات التي يمكن أن تجعل مرة أخرى إلى الهامش القياسي إذا كنت من أي وقت مضى ضرب مكالمة الهامش. كل وسيط سوف ننظر في الأمر مختلف ولكن بعض سوف يأخذك إلى الوراء إلى منتظم حتى إذا كان لديك مكالمة الهامش مرة واحدة (وتلبية ذلك). عموما أنه & # 8217؛ ق برنامج جيد!

كلا. على المدى الطويل خيارات البيع حتى عقد الهامش هو إلى حد بعيد استراتيجية متفوقة.

هامش الصيانة.

ما هو "هامش الصيانة"

ھامش الصیانة ھو الحد الأدنی من حقوق الملکیة التي یجب الاحتفاظ بھا في حساب الھامش. في سياق بورصة نيويورك وفينرا، بعد أن اشترى المستثمر الأوراق المالية على الهامش، والحد الأدنى المطلوب من هامش هو 25٪ من القيمة السوقية الإجمالية للأوراق المالية في حساب الهامش. نضع في اعتبارنا أن هذا المستوى هو الحد الأدنى، والعديد من شركات الوساطة لديها متطلبات صيانة أعلى من 30-40٪.

ويشار إلى هامش الصيانة أيضا باسم "الحد الأدنى من الصيانة" أو "متطلبات الصيانة".

تراجع "هامش الصيانة"

وفقا لما هو منصوص عليه في لائحة الاحتياطي الفدرالي T، عندما يشتري المتداول الهامش، يجب الحفاظ على المستويات الرئيسية طوال فترة التداول. أولا، لا يمكن للوسيط تمديد أي رصيد لحسابات مع أقل من 2000 $ نقدا أو الأوراق المالية. ثانيا، مطلوب الهامش الأولي من 50٪ للتجارة التي سيتم إدخالها. وأخيرا، يقول هامش الصيانة أنه يجب الحفاظ على مستوى حقوق ملكية لا يقل عن 25٪. سيتم ضرب المستثمر بهامش هامش إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية دون هامش الصيانة.

أساسيات هامش الصيانة.

حساب الهامش هو حساب لدى شركة وساطة تسمح للمستثمر بشراء الأوراق المالية، سواء كانت مخزونات أو سندات أو خيارات، مع إعارة نقدية من قبل الوسيط. يتم استخدام التداول على الهامش لزيادة القوة الشرائية للمستثمرين حتى يتمكنوا من شراء المزيد من الأسهم دون دفع ثمنها بالكامل من جيبه. شراء المزيد من الأسهم التي ثم زيادة في القيمة يؤدي إلى مكاسب أكبر للمستثمر. ومع ذلك، شراء المزيد من الأسهم التي تفقد قيمة يعرض المستثمر لخسائر كبيرة أكثر من ذلك بكثير.

لهذا السبب، فإن جميع حسابات الهامش، أو شراء الأوراق المالية على الهامش، لديها قواعد وأنظمة صارمة. وهامش الصيانة هو أحد هذه القواعد، وينص على الحد الأدنى من حقوق الملكية التي يجب أن تكون في حساب الهامش في جميع الأوقات. حقوق الملكية، في سياق التداول بالهامش، هي القيمة الإجمالية للأوراق المالية في حساب الهامش مطروحا منها ما تم اقتراضه من شركة الوساطة.

وتنظم تجارة الهامش من قبل الحكومة الاتحادية وغيرها من وكالات التنظيم الذاتي في محاولة للتخفيف من الخسائر التي قد تكون محطمة للمستثمرين والوساطة على السواء. هناك العديد من المنظمين لتجارة الهامش، وأهمها مجلس الاحتياطي الاتحادي، وبورصة نيويورك (نيس) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا).

هوامش الصيانة: A-والك & أمب؛ سياق الكلام.

لفهم كامل هوامش الصيانة يجب أن نفهم حسابات الهامش. قبل أن يفتح المستثمر حساب الهامش، يجب على شركة الوساطة الحصول على توقيع المستثمر على اتفاق الهامش. يجب أن تفي اتفاقية الهامش بالحد الأدنى من متطلبات اللوائح التي وضعها مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بورصة نيويورك و فينرا، ولكن الشروط والأحكام الدقيقة، مثل سعر الفائدة على الحساب وشروط السداد، تختلف تبعا لسياسة شركة الوساطة الفردية . وبصفة عامة، فإن الأوراق المالية المشتراة في الحساب تستخدم كضمان. من المهم أن نلاحظ أنه ليس كل الأوراق المالية يمكن شراؤها على الهامش، الأمر الذي يتطلب معرفة تجارية واسعة النطاق.

بعد توقيع اتفاق الهامش، تطلب فينرا تحقيق الحد الأدنى من الهامش قبل أن يتمكن المستثمر من التداول على الحساب. يجب أن يكون الحد الأدنى أو الهامش الأولي على الأقل 2،000 دولار نقدا أو أوراق مالية. وتحدد لائحة مجلس الاحتياطي الفدرالي T، أو ريج T، حدا لمقدار المستثمر الذي يمكنه الاقتراض، وهو ما يصل إلى 50٪ من سعر الضمان الذي تم شراؤه. تتطلب بعض شركات الوساطة أكثر من 50٪ ودائع من المستثمر.

وبمجرد أن يشتري المستثمر ضمانا على الهامش، يصبح هامش الصيانة ساري المفعول مع طلب فينرا أن يكون ما لا يقل عن 25٪ من إجمالي القيمة السوقية للأوراق المالية في الحساب في جميع الأوقات. ومع ذلك، قد يحتاج العديد من الوسطاء إلى المزيد كما هو منصوص عليه في اتفاق الهامش.

إذا انخفضت حقوق المساهمين في حساب الهامش إلى أقل من هامش الصيانة، فسيقوم الوسيط بإصدار نداء الهامش، والذي يتطلب أن يودع المستثمر المزيد من النقد في حساب الهامش لتحقيق مستوى الأموال حتى هامش الصيانة، أو تصفية الأوراق المالية بالترتيب للوفاء مبلغ الصيانة. يحتفظ الوسيط بحق بيع الأوراق المالية في حساب هامش، وأحيانا دون استشارة المستثمر، من أجل تلبية هامش الصيانة. الدعوة الاتحادية هي نوع خاص من دعوة الهامش الصادرة عن الحكومة الاتحادية.

ھامش الصیانة، ھامش الھامش، لوائح مجلس الاحتیاطي الفیدرالي (ريج T) و نيس و فينرا موجودة کلھا لأن تداول الھامش یحتمل أن یتحمل مکاسب صعودیة، فضلا عن خسائر ھائلة. هذه الخسائر هي مخاطر مالية ضخمة، وإذا تركت دون رقابة يمكن أن تزعزع أسواق الأوراق المالية، وكذلك يحتمل أن تعطل السوق المالية بأكملها.